巨硅科技 · 全家康 | 存錢養老又有重磅新產品，五個城市率先開始

7月30日，銀保監會副主席梁濤在“2022青島·中國財富論壇”上表示，去年以來，銀保監會正式啟動養老理財產品試點，目前已有23.1萬投資者累計認購養老理財超過600億元，總體開局良好、進展順利，下一步將在充分總結評估基礎上，研究適時進一步擴大試點范圍。
 

7月29日，銀保監會、人民銀行聯合發布《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》（下稱《通知》），明確工商銀行、農業銀行、中國銀行和建設銀行四家大型銀行將自2022年11月20日起，在合肥、廣州、成都、西安和青島開展特定養老儲蓄試點，期限為一年。儲戶在單家試點銀行特定養老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。




 

7月29日，據銀保監會官網消息，近日，銀保監會和人民銀行聯合發布了《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》（以下簡稱《通知》），啟動特定養老儲蓄試點。
 

《通知》明確，試點階段，單家試點銀行特定養老儲蓄業務總規模限制在100億元人民幣以內。根據《通知》，特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。
 

以工行為例，3年期、5年期的整存整取掛牌利率均為2.75%；定存產品僅有3年期——50元起存，利率為2.75%；5000元起存，利率為3.15%。此外，工行大額存單同樣只有3年期，30萬元起存，年利率為3.25%，某些特定客戶門檻可降至20萬元。
 

對此，招聯金融首席研究員董希淼表示，從產品本身來看，此次推出的特定養老儲蓄產品期限較長，利率較為適中，適合風險偏好較低、對流動性要求不高、追求固定收益的群體，這與居民長期養老需求較為契合。
 

此外，試點銀行應當嚴格遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密”的原則，公開、公平、公正開展業務。落實儲蓄業務和個人賬戶管理相關要求，依法合規辦理特定養老儲蓄業務，不得違規吸收和虛假增加存款。試點銀行應當做好特定養老儲蓄業務風險管理，充分評估風險并制定風險處置預案，有效防控風險。做好產品宣傳和消費者教育工作，完善屬地管理、分級負責的消費者投訴處理機制，不斷提升服務水平，維護消費者合法權益。
 

關于養老理財產品方面，2021年9月10日，銀保監會就印發了《關于開展養老理財產品試點的通知》，選擇“四地四家機構”進行試點，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養老理財產品試點。該項試點開始時間是2021年9月15日，試點期限一年。試點階段，單家試點機構養老理財產品募集資金總規模限制在100億元人民幣以內。
 

2022年3月1日，銀保監會再次印發《關于擴大養老理財產品試點范圍的通知》，養老理財產品試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。養老理財產品試點機構擴大至工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財十家理財公司。對于已開展試點的4家理財公司，單家機構養老理財產品募集資金總規模上限由100億元人民幣提高至500億元人民幣；對于新增的6家理財公司，單家機構養老理財產品募集資金總規模上限為100億元人民幣。
 

截至7月30日，首批4家養老理財試點機構已經在全國發行了養老理財產品共計31只。從產品類型來看，工銀理財、建信理財、招銀理財布局的養老理財均為固定收益類，光大理財發行的養老理財為混合類。從產品期限來看，大部分養老理財期限為三年以上的封閉式。此外，貝萊德建信理財也發行了一只混合類十年期封閉式的養老理財產品。
 

為規范養老理財等產品的發展，銀保監會還印發《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》（以下簡稱《通知》），對商業養老金融的業務規則作出原則性規定，提出建立多元發展格局，支持銀行保險機構開展個人養老金業務，倡導銀行保險機構穩步推進商業養老金融發展。
 

今年5月份，銀保監會發布《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》，對商業養老金融的業務規則作出原則性規定。其中提到，符合銀保監會規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品可納入個人養老金投資范圍，享受國家規定的稅收優惠政策。
 

關于養老儲蓄業務發展，董希淼建議，財政、稅務等部門及金融管理部門可在財政稅收、產品準入等方面采取更多的支持政策。對于養老儲蓄存款，建議在利息稅征收上實行不同的政策，以此鼓勵更多的人通過選擇養老金融產品來更好地滿足養老的需求。國家層面可對養老金融發展制定長期規劃，完善相關制度安排，明確專屬理財、保險、基金、信托等養老金融產品定位，鼓勵各類金融機構推出適老性金融產品，有效支撐第三支柱養老保障發揮作用。
 

“特定養老儲蓄產品一方面具有利率優勢，另一方面，未來有可能享受利息稅優惠。目前，該產品具體設計細節有待出臺，不過，財稅政策等激勵機制對該產品發展意義重大。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示。
 

同時，大行人士也對記者表示，同樣作為商業養老金融業務，商業養老保險、養老理財和養老基金等與養老儲蓄區別明顯，前者可以通過配置權益類資產、另類資產等增厚收益。為穩定息差，銀行更傾向于加大活期存款或者3年期以下定期存款的占比，以壓降負債端成本。
 

今年以來，作為養老保險三支柱體系中的第三支柱，商業養老金融業務提速發展。繼養老理財試點、個人養老金賬戶后，養老儲蓄的推出，將進一步豐富從保險、公募資管產品到銀行存款等多類型的商業養老金融業務的發展。